안녕하세요~
실수해도 괜찮아, coolmistake 입니다.
오늘은 21년도 3분기 기준,
레이 달리오의 포트폴리오에 포함된 코스트코 홀세일에 대해서 분석해보겠습니다!
1. 기업소개
코스트코 홀세일은 회원제 창고형 할인매장을 운영하는 기업입니다.
전세계적으로 수백 개의 매장을 가지고 있는 코스트코는 편리하고 전문화된 시설과 특별한 회원 서비스를 통해 다양한 제품을 제공하고 있습니다.
이 코스트코 매장을 이용하기 위해서는 매년 60 $의 연회비를 내야합니다.
싼 가격은 아니지만, 고품질의 상품들을 매우 저렴한 가격에 구매를 할 수 있다는 점에서 메리트가 있습니다.
또한, 당사 홈페이지를 보면, 일반 생필품뿐만이 아닌, 애플의 아이폰, 삼성 TV 등등, 가격이 높은 디지털 제품 또한 값싼 가격에 구매가 가능한 것을 확인할 수 있습니다.
코스트코는 유통과정에서 딱 15%만 마진을 남기고, 아주 값싼 가격으로 고객들에게 판매합니다. 이러한 점 때문에, 연회원 중 90%이상이 재가입을 한다고 하며, 이를 통해 고객 충성도가 매우 높은 것을 알 수 있습니다 [1].
20년도 수익 포트폴리오를 살펴보면, 판매에서 남긴 수익이 97%를 차지하고, 고객으로부터 받은 연회비 수익이 3%를 차지했습니다.
9월에는 공급체인 차질과 인플레이션 압력이 있었음에도 불구하고, 매출이 14% 오르면서 월가의 예상을 상회했으며 [2], 최근에는 견고한 실적을 바탕으로 매일 신고가를 경신하고 있습니다.
2. 종목 분석
1. 돈은 잘 버는가?
2. 부채 상황은 어떤가?
3. 미래를 준비하는가?
연구비용 차트는 없다.
4. 배당은 잘 주는가?
3. 정리
기대 충성심 높은 고객들을 기반으로한 견고한 실적
우려 소매업종인데, PER이 40배는 조금 높은 것아닌가하는 우려가 듬.
오늘은 여기까지 전해드리겠습니다.
다음엔 더 좋은 정보를 준비해오겠습니다^^
감사합니다:-)
#본 포스팅의 목적은 단순정보 제공이며, 매수매도에 대한 추천이 아님을 밝힙니다!
